益学堂朱超:多空生死战,可以缺席,但绝不容错过!

第一财经2016-10-26 11:24:00

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周二两市全天维持缩量震荡走势,盘面上煤炭、次新股、妖股等热点轮番表现,但幅度依旧有限,盘中出现多次放量下跌,随即又有新热点带动指数止跌,临近尾盘沪指翻红上涨。截止收盘,沪指报3131.94点,涨0.12%,深成指报10871.51点,涨0.27%。

盘面上,次新股、股权转让、煤炭、上海国资改革、有色金属、妖股等板块涨幅居前,债转股、券商、高铁等板块低迷。

市场关键问题

1、大盘窄幅震荡,只有11个点,尤其是成交量在2000亿以上还能维持如此的窄幅震荡,显然市场陷入短暂的犹豫状态;

2、这样的情况下,一切外界的事件都会影响投资者,我们需要给大家做一个详细分析。

市场格局(投资者交易分析)

1、如此的窄幅震荡,关键还是在放量上涨后表现,显然投资者陷入短暂的犹豫,那么具体来说,又是如何呢?

2、仓位重的投资者,现在想的无非是两种,一种是坚持认为会涨,机会大于风险,坚决持股;此外则是不那么坚定,看到了前期高点附近,担心会回落,但有怕错过机会,尤其是前期看着大盘反弹没有买,近日上涨才迈入的投资者;

3、显然,第一类的投资者相对较少,或者说真正的第一类投资者相对较少,原因很简单,如果大多数投资者都能做到知行合一,则赚钱就没有那么难,事实上,并不是大多数人都能赚钱;简而言之,这个位置,高点附近是投资者最容易产生犹豫的地方,很是正常;

4、仓位轻的投资者,要么本周的这两日上涨已经忍不住买入,要么就继续在等待,保持轻仓或是空仓;忍不住买入的,依然加入了仓位重的阵营,也是最容易受到行情或是外界消息影响的投资者,难以有持续性,继续保持空仓的投资者则应该不会急于短期买入,前期反弹都能控制住不买,为的就是等待确定性机会,等待60分钟级别回踩后的买点,当然也会有些投资者在突破时选择加仓;

5、小结:市场持股的投资者犹豫不决,卖压在激增,持币的投资者在等待信号,无利不起早,并无信号显示有持续买盘介入;

6、那么,问题来了,这个时候大家都在等信号,一点风吹草动都会引起投资者的巨大反应,我们具体来分析一下走势外因素(见下文,人民币专题);

人民币专题

1、首先我们来看下图,显然外汇储备在大幅回落,已经逼近30000亿美元的警戒线,我国人民币就是靠着这些外汇储备做信用背书的,原因很简单,中国是发展中国家,不像美国那样,美元信用好,国家就是信用背书,我们大量储备外汇就相当于给人民币担保;

2、那么,最近的为什么外汇储备不断减少呢?这就要给大家讲清楚了,请各位认真阅读下文;

3、对于人民币来说也是有价格的,价格就是汇率,比如花0.1476美元就可以买到1元RMB;投资们都知道,最近的人民币贬值力度非常的大,如下图,人民币兑美元下跌力度非常之大,但是在9月份横盘整理一段,显然这一段就是动用了大量的外汇储备的;

4、具体来说,之前的货币宽松政策,发了大量的货币,导致市场流通的RMB过多,钱就得贬值,不值钱了,但是RMB守着没有贬值,显然全球投资者都认为RMB有贬值预期,导致大量的抛售RMB,这样RMB自然就会下跌,然而为了维稳RMB,防止资金出逃,就得需要外汇局大量的用外汇如美元去去收购海外市场的被抛售的RMB,这样买盘力量就可以减缓卖盘的抛压,使得RMB不至于急速下跌,造就了9月的横盘,大家可以看到9月的外汇储备大幅降低;

5、可是,这样的用外汇去收购维稳不是长久之计,外汇总有用完的时候,所以一方面我们得发展经济,让RMB变的值钱,同时借助SDR让RMB的信用起来,逐步脱离需要外汇储备做信用背书的局面,让外国投资者敢于用RMB交易;另一方面我们要节流,不能再大肆给市场放水,采取稳健偏紧的货币政策;

6、事实上,央行昨日发布的消息,最新一期的央行国库现金招标利率为2.95%,比上一期提高了0.4%,有变相加息的含义,典型的收紧货币的前兆;

7、当然,说这就是加息有点过了,但这样的信号就是告诉市场,央行希望回笼货币,市场的水够多了,这对我们的股市来说却也是利空,只是这个利空也只是心理上的;

8、原因很简单,市场原本的钱并没有流入股市,这股市就像一个低于海平面的蓄水池,屹立在海中央;这央行要抽水,抽的是股市外面的大海的水,对股市并不会产生直接影响;

9、但市场永远都是联动的,这个时候的一切风吹草动都会草木皆兵,我只能说,如果大盘如期回落,则这件事会是一个催化剂,加快大盘下跌,如果大盘异常上攻,则消息没有半点影响;消息嘛,反映的是人心,如果大盘深跌了,一定会跑出一些专家来对这个消息解读成利空,说的头头是道,可终归是不抵用的;

10、对于当下市场,我的观点始终没有改变,因为没有出现让我改变观点的逆转信号;市场上涨末端,接下来有C浪下跌的风险,注意风控。

结语

1、已经持续给大家写收盘有半年了,去年10月份开始也持续了3个多月,期间经历了多次的涨跌起伏,发现一路跟随学习的投资者们,进步的有不少,原地踏步的也有,关键一点还是躲不过方法的掌握和心态的磨练;

2、做投资的,没有一个懒人,大家都非常认真,可是方法上还需多加锤炼,心性上也需要慢慢磨练,对于涨跌,大家看的淡一点,如果每一天的上涨都想把握,到头来手里就像在握沙子,越是紧握,越是流失;

3、交易,永远都是按照方法来,收益多少看概率,没有100%,对于一切亏损的钱,做到反思,分清晰是该避免的,还是正常情况,加以提升;对于一切机会没有把握到的,看是否属于你的操作风格,不是则莫要强求,一个做长线的投资者,不会在乎1-2日的涨跌,一个做5分钟级别投资者,更不会在乎月K线的涨跌;

4、当你感到困惑不安时,最好是去学习些什么东西,学习会使你立于不败之地。

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