中国信达、中国东方对中国重工实施债转股超70亿

继国有大行市场化债转股多单落地之后，四大AMC本轮针对央企市场化债转股也拉开序幕。

2017年8月15日，中国信达资产管理股份有限公司(下称中国信达)与中国船舶重工股份有限公司(下称中国重工)、大连船舶重工集团有限公司(下称大船重工)、武昌船舶重工集团有限公司(下称武船重工)签署市场化债权转股权协议，约定中国信达对中国重工下属两家子公司实施总额50.34亿元的债转股，其中大船重工31.5亿元、武船重工18.84亿元。

无独有偶，根据8月17日中国重工《第四届董事会第三次会议决议公告》，同意子公司大连船舶重工集团有限公司(以下简称“大船重工”)引入八名新股东实施市场化债转股，其中除了中国信达中国信达资产管理股份有限公司以所持对大船重工及其合并报表内附属企业的债权出资31.5亿元外，中国东方资产管理股份有限公司也以所持对大船重工的债权出资20亿元。

中国重工两家子公司合计获得新股东出资218.68亿。其中大船重工合计获得新股东出资164.78亿元。8名新股东包括：中国国有资本风险投资基金股份有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、中国人寿保险(集团)公司、华宝投资有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司、国华军民融合产业发展基金(有限合伙)、中国东方资产管理股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司。

武船重工合计获得新股东出资53.9亿元。7名新股东包括：中国国有资本风险投资基金股份有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、中国人寿保险(集团)公司、华宝投资有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司、国华军民融合产业发展基金(有限合伙)以及中国信达资产管理股份有限公司。

据了解，中国重工的母公司中国船舶重工集团公司(下称中船重工)是国务院国资委直属十二大军工央企之一，是海军装备的核心供应商。中国重工是我国唯一的全产业链舰船和海洋工程制造上市公司，并长期保持军工类上市公司的龙头地位。

近年来，受民船行业长期持续低迷，国际油价低位徘徊的不利影响，中国重工出现了暂时性困难，面临由于业务结构调整带来的现金流紧张及财务负担较重等问题。但中国重工整体信用状况较好，是生产装备、产品、能力符合国家产业发展方向的行业龙头，符合《关于市场化银行债权转股权的指导意见》中鼓励对发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股的要求。

中国信达相关负责人表示，为支持中船重工整体的结构调整和技术升级、保障中船重工在高端装备和高技术船舶领域的长期持续发展，经过调研分析，决定参与此次债转股。未来，中国信达将利用自身综合金融服务优势与中船重工建立合作共赢的战略伙伴关系，实现长远发展。

据了解，自去年10月本轮市场化债转股开展以来，中国信达参与的西昌矿业等多家企业的债转股方案正在落地过程中。