华为新机发布 消费电子细分概念股站上风口丨牛熊眼

周三午后，消费电子概念股涨幅扩大。截至发稿，传音控股涨14%，蓝思科技、歌尔股份、欧菲光等多股涨超5%，环旭电子、信维通信、华兴源创涨超4%。板块指数涨超3.5%，位列涨幅榜首位。

10月30日，华为将在上海发布国行华为Mate40系列四款手机。除了华为Mate40系列之外，年底的这段时间华为还有多款新机发布，包括已经曝光的华为Nova8系列和荣耀V40系列，荣耀V40要等到11月底发布，12月才会上市。

川财证券认为，伴随苹果与华为两大品牌新机发布，“双11”购物季临近，5G新机终端价格下降，各大消费电子品牌销量有望高增，消费电子产业链生产商受益明显，建议关注：（1）半导体设计公司韦尔股份、全志科技、紫光国微、芯原股份、富满电子；（2）5G射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信，手机背板厂商蓝思科技，ODM厂商闻泰科技，FPC厂商鹏鼎控股；（3）精密组件代工标的立讯精密、歌尔股份、漫步者、环旭电子、长盈精密、安洁科技、领益智造，充电领域标的奥海科技、安克创新；（4）面板标的京东方A、TCL科技。

中信证券认为，中短期华为供应链整体承压，建议关注客户结构合理的行业平台型公司，持续创新的光学（舜宇光学科技、瑞声科技、欧菲光）、外观（比亚迪电子、蓝思科技）、音频（歌尔股份）等；中长期而言，国内半导体从设计到制造全链条国产化势在必行，建议关注厂商（韦尔股份、卓胜微、圣邦股份）等，制造端关注受益8寸线涨价逻辑和先进制程国产化龙头（华虹半导体、中芯国际）等。