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“央行30条”近期密集出台第一批细则，对于在自贸区运作的企业而言，无疑如虎添翼，不仅资金运作更为便利，而且打通了境内外融通的渠道。
而对外资银行来说，上海自贸区启动的一系列包括人民币国际化、资本项目可兑换、利率市场化等各项改革，也将为外资银行迅速提升在中国市场的竞争力和盈利能力，提供新的契机。
近日，上海自贸区管委会副主任简大年在上海美国商会的活动中表示，虽然有人觉得目前对外资金融机构开放不够，“但这也是有一个开放的过程”。这也为外资银行未来的发展空间，做了一个明确的注解。
自贸区成立以来，离岸人民币兑换、汇款和结算等相关人民币跨境使用业务逐渐放宽，已有多家外资银行在自贸区设立分支机构。
2月25日，汇丰银行（中国）有限公司上海自贸试验区支行举行开业典礼，据了解，相对区外的分支机构，汇丰自贸区支行的业务范围和规模，将有进一步拓展。
作为上海自贸区内首批获准开业的外资银行之一，汇丰银行（中国）有限公司是首批本地注册的外资法人银行，于2007年4月2日正式开业，由设于香港特别行政区的母行——香港上海汇丰银行有限公司全资拥有，其前身是香港上海汇丰银行有限公司的原中国内地分支机构。汇丰中国现有超过162个网点，遍及全国51个城市，其总行设于上海浦东。其是中国内地服务地域最广，规模最大的外资银行。
汇丰银行自贸区支行隶属于汇丰中国上海分行，开业初期侧重面向有跨境金融需求的企业客户，在政策指引框架下陆续提供包括账户服务、本外币及境内外资金结算等广泛的银行服务。
汇丰中国副董事长、行长兼行政总裁黄碧娟表示，上海自贸区支行的开业是汇丰支持并参与内地金融改革的又一实质性进展。借助这一平台，汇丰将致力在金融产品和服务创新领域积极探索，利用汇丰作为国际银行的跨境优势，将海外经验因地制宜地运用到上海自贸区，满足区内客户在贸易和投资等多个领域的金融需求，并以此支持实体经济的发展。
汇丰银行一直以来在跨境人民币业务领域保持领先地位，自贸区也不例外。汇丰银行在外资行中率先开展跨境人民币资金池等业务。据我们了解，由汇丰经济学家以及汇丰各业务领域专家组成的“汇丰智囊团”一直致力在中国企业走出去、人民币国际化等领域为客户提供咨询和金融解决创新方案。在自贸区这个话题上，智囊团也能够发挥重要的作用。凭借汇丰遍布全球的网络、境内外团队的紧密联动及丰富的跨境业务经验，汇丰智囊团将通过金融创新和服务，协助企业开拓国际化的新领域，支持实体经济的发展。
上海自贸区成立以来，无数的企业都在寻找可以变现的商机。但是在最初的狂欢过后，也确实有许多企业迷茫于此——自贸区到底是什么，能为企业带来什么。
“自贸区不是万花筒，有的说自贸区是个筐，什么都可以往里装，不是的。”简大年说。因此，自贸区里能做什么，未来希望做什么，做什么更容易得到支持，商机到底在哪里，更需要精准的把握和分析。
资金池业务助推亚太区总部集聚自贸区
备受期待的“央行支持自贸区扩大人民币跨境使用”细则出炉，在包括跨境双向人民币资金池、人民币境外借款、跨境人民币集中收付等业务细则的推动下，跨境人民币业务正在自贸区不断地拓展。
已经成功操作了一单跨境人民币资金池业务的汇丰中国，在2月21日发布《关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》（下称《通知》）的仪式上，又与法国圣戈班集团(Saint－Gobain)签约，通过其下属一家位于中国(上海)自由贸易试验区内的子公司，协助圣戈班集团开展跨境人民币经常项目集中收付业务，包括代收代付和净额结算，由此成为首批为上海自贸区企业开展此类业务的银行。
汇丰银行（中国）有限公司副董事长、行长兼行政总裁黄碧娟表示，“《通知》为金融机构服务自贸区、支持实体经济提供了更为具体的政策指引，尤其在人民币境外借款、人民币跨境资金管理等业务操作层面提供了更为细化的政策依据”。
《通知》首先明确了跨境双向人民币资金池业务的性质，是企业集团内部的经营性融资活动。所谓的集团，则是指包括区内企业（含财务公司）在内的，以资本关系为主要连接纽带，由母公司、子公司、参股公司等存在投资性关联关系成员共同组成的跨国集团公司。
所以，跨境双向人民币资金池业务，就是集团境内外成员之间的双向资金归集业务，是企业集团内部的经营性融资活动。
同时，《通知》也明确了具体操作的流程：首先由集团总部指定一家在自贸区内注册成立并实际经营或投资的成员企业（包括财务公司），然后再选择一家银行开立一个人民币专用存款账户，专门用于办理集团内跨境双向人民币资金池业务，该账户不得与其他资金混用。
与此同时，参与资金池业务的境内外各方，必须签订一个资金池业务协议，明确各自在反洗钱、反恐融资以及反逃税中的责任和义务。
风险可控是自贸区金融创新重要的前提，所以反洗钱、反恐融资以及反逃税是必需的措施，《通知》也要求银行在向区内金融机构和企业提供相关跨境人民币服务时，应明确列示包括保留相关交易记录和凭证，并确保能还原交易原貌、配合相关部门的检查等条款。
此外，一个很重要的前提和要求，则是跨境人民币资金池内的资金，其来源必须是与实体经济相关的。
按照《通知》，参与上存与下划归集的人民币资金，都必须是企业产生自生产经营活动和实业投资活动的现金流，融资活动产生的现金流暂不得参与归集。
服务实体经济一直是自贸区里各项金融改革创新的出发点。上海自贸区管委会副主任简大年此前曾表示，不是为金融而金融，为服务而服务，而是围绕实体经济发展，围绕贸易开展相应的金融创新业务。
这一点，在其他跨境人民币业务上也都有体现。比如跨境人民币借款，《通知》也明确借款只能用于企业区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设。区内银行从境外借入的人民币资金，则必须在区内使用，服务于实体经济建设。
伴随着《通知》的落地，跨境人民币资金池业务将在自贸区实现常态化推进，更多的企业可以借助跨境资金池，实现集团内部资金的高效运作，同时提升自贸区内平台在全球布局中的地位。
目前，跨国企业通常在全球设立多个资金管理中心，也就是跨境资金池，在亚太地区往往这个中心会设在新加坡或香港。毫无疑问，跨境人民币资金池能够越来越吸引跨国企业亚太区总部落户自贸区。
而对于银行来说，也提供了一个创新金融工具，扩大市场份额的机会。黄碧娟说，《通知》的颁布可以协助银行强化跨境人民币服务的创新能力，进一步为试验区的贸易投资便利化提供金融支持。
“随着中国经济影响力的不断提升和人民币国际化的逐步推进，企业跨境投融资的需求以及资金管理的重要性日益凸显。我们将秉承服务实体经济的基本原则，依据《通知》的具体指引，进一步协助区内客户开发创新的金融工具，继续支持自贸区的发展和推动人民币的跨境使用。”黄碧娟说。
都福：跨境双向人民币资金池 “意义重大”
美国都福集团（Dover Corporation）是首批在上海自贸区内开展跨境双向人民币资金池业务的外资企业之一，用都福集团亚太区总裁张岳鹏的话说，此举意义重大，且对都福亚太区的运营发展，都带来了良好的正向激励。
2014年1月16日，都福集团通过其旗下一家位于自贸区内的子公司——都福（上海）贸易有限公司，在汇丰中国的协助下，开展了跨境双向人民币资金池业务试点。
所谓跨境双向人民币资金池，就是企业以自贸区内账户为主账户，实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。企业境外账户的人民币资金可以直接划转到区内账户的这个资金池内，外汇资金也可以先在新加坡等地兑换成人民币，再划转到资金池内。
其特别意义就在于，在此之前，跨境的资金流动必须提供用途证明，但现在就可以是无因的，企业根据自己的需要来进行资金调配，根据不同的利率、汇率进行资金安排。
作为跨国企业在境内外实体间调拨资金的有效方法，跨境双向人民币资金池业务能够帮助企业将境内外业务的营运资金通过资金池的方式进行归集整合，甚至与全球资金池自动链接，这为企业的资金运营提供了极大的便捷和透明度，有助于企业进一步优化流动资金管理。
张岳鹏在去年10月举行的“第十届中国国际金融论坛”演讲中曾表示，在过去半个世纪中，都福集团依托大量并购成长起来，并沉淀下来一种兼顾收购兼并与有效增长，即在增加利润的前提下提升业务增长量的管理方式。
但是，都福日常经营现金流情况具有一定的季节性，有些月份资金比较充裕，有些月份资金又比较紧张，因此更需要对资金进行全球调配。于是都福便找到汇丰，希望能够提供相应的解决方案，后者是都福的长期合作伙伴。
据介绍，汇丰中国从一年半以前（2012年）就开始做准备，“跟着企业一起去了解相关政策，帮助企业去搭建结构框架。”在都福案例上，汇丰充分利用自己在国际和国内业务网络上的优势，为双方找到了合适的创新方案切入点，把企业的需求和政策的导向对接起来。
张岳鹏说，汇丰的双向人民币资金池业务对于都福集团来说意义重大，不仅可以提升区域性资金的使用效率，而且极大地改善了集团在亚太区的运营；在支持亚太区子公司业务拓展的同时，也加速了集团内部人民币国际化的进程。
很显然，汇丰的跨境双向人民币资金池业务对于都福集团来说意义重大，将成为都福及自贸区内其他具有区域性总部或财务中心功能企业有效的财务管理工具。
目前跨境双向人民币资金池仅提供双向划款业务。不过，随着时间不断推进，资金池的功能也有望逐步开放。
在上述论坛中，张岳鹏在谈及目前企业并购时说，“我们在国内并购的挑战挺大，主要是并购审批周期很长，导致的成本增加。最近大家都在谈自贸区，我们也希望自贸区能够从方便审批和资本流动的角度在法规上有一些变化，从而更好地促进自贸区的发展。”
“央行30条意见”框架下的首批细则已经落地，随着更多自贸区金融政策及相关细则的逐步出台和实施，区内企业在资金管理、融资、结算等各方面将面临更多选择，同时能更好地管理财务风险。据了解，继跨境双向人民币资金池业务之后，汇丰在政策指引下积极研究并探索在自贸区内新业务的开展。
