有迹象显示，美国监管机构正在升级对大型银行“非法行为”的处罚力度。
据外媒报道，法国巴黎银行（BNP Paribas SA）（下称“法巴”）因违反美国针对伊朗、苏丹、古巴等国家的经济制裁规定与其开展业务往来，可能收到美国执法部门开出的50亿美元左右的天价“罚单”以及临时业务禁令。受此影响，周三法国法巴股票大跌3%。
在美国此轮金融业“严打”热潮中，华盛顿和纽约的检察官会见了相关监管机构，讨论了如何避免让涉事银行倒闭和破坏经济，同时又能对银行做出刑事处罚的问题。纽约金融监管局负责人本杰明·劳伦斯基（Benjamin M. Lawsky）称，关于临时禁止法巴在美国开展业务的提议也正在讨论中。
业内人士称，法巴可能被临时禁止从事转账转出美国以外地方的业务，其风险较罚款更高，可能会失去部分在美国业务，如果美国监管当局禁止法巴的转账活动，将会打击该行盈利能力。
天价“罚单”料出炉
《纽约时报》5月初援引消息人士的话称，法巴在纽约经营了一家大型投资银行。在和法巴的谈判中，曼哈顿和华盛顿的检察官概述了他们打算设法让该投行的母公司认罪的计划。
美国投资银行KBW分析师让-皮埃尔·兰伯特（Jean Pierre Lambert）认为法巴可能为避免业务被禁止而接受巨额罚款，而这次巨额罚款可能会引起法巴管理层不愿意看到的经营风险。法巴遭受的罚款金额可能接近瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）（下称“瑞信”）的两倍，将是因违反美国制裁规定而遭受的最高罚款。此前，瑞信承认协助美国客户逃税的指控，同意支付26亿美元，是十年来首间在美国法庭承认罪行的全球银行。
法巴与美国当局仍就事件在进行讨论，最后罚款金额尚未决定。而据路透社援引消息人士的话称，法巴可能要支付30亿美元以上的罚款来终止美国对其的刑事指控。意大利梅迪欧银行集团（Mediobanca SpA）分析师Alain Tchibozo指出，如果罚款超过70亿美元的话，会损及法巴的股息，同时也会影响其资本比率。资本充足率是衡量一个银行金融实力的一个重要因素，目前法巴的资本比率在10%以上。
有接近法巴的业内人士称，认罪可能会产生极其严重的后果。法巴已经准备了11亿美元的专款用于支付本案的罚金，不过实际缴纳的可能比这还多。
“真正的风险不是罚款，而是法巴将会失去在美国经营业务的资格。”Tchibozo称，“法巴如果被禁止在美国从事业务的话，这将严重影响其盈利能力。”
据《第一财经日报》了解，目前美国监管部门还没有决定法巴将会受到何种严厉程度的业务禁令。如果法巴的支付业务在美国被禁止，这将会严重影响其竞争力。
“当你的客户不得不为办理最基本的银行业务而走进竞争对手的银行，即使短短的几个月时间，你就会失去这些客户。” KBW分析师Fred Cannon说，“即使法巴可以继续没有被吊销营业执照，这项对法国银行转账业务的禁令所产生的经济影响要比预料的更加严重。”
康奈尔大学法学教授Charles Whitehead称：“这是因为银行会为其顾客提供一系列的服务，法巴失去这些客户后会失去他们所有业务的服务费用。”
回旋余地尚存
一旦刑事诉讼成立，法巴料将会撤销营业执照。Cannon称：“如果不撤销营业执照的话，刑事诉讼将变得和民事诉讼一样了。刑事诉讼只要接受点罚款就行了，可以照常营业。如此一来，银行还怎么会惧怕刑事诉讼呢？
然而，美国监管机构已经明确了他们不希望通过刑事指控使法巴破产，也不希望收回其在美国的营业执照。
KBW分析师Cannon认为，无论巨额罚款或可能通过的临时业务禁令会给法巴造成多大的痛苦，但这都可以通过继续盈利来解决。美国监管部门不撤销法巴的营业执照，在承认罪行后允许其继续经营业务，也就为法巴以后的发展排除了障碍。
北美市场对法巴来说非常重要，它占据了法巴10%的收入份额，并且在其未来两年的发展规划中把北美市场的目标份额提高到总销售增长的20%。
受上述负面信息拖累，周三法巴的股票大跌3%，这创下了自去年10月1日以来法巴股票的最低价，成为法国蓝筹股CAC40指数和欧洲银行指数股票中跌幅最大的。
另据Bloomberg消息，法巴与美国执法机构的和解谈判将最快于下个月举行。
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据《第一财经日报》统计，涉案的银行几乎都是全球性的大型银行，因体量大、在金融混业经营体系中的关联性作用，成为“大而不倒”的角色。如果此类银行出现破产倒闭现象，容易引发系统性风险，而这也是政府不愿意看到的现象。因此，此类大而不倒的金融机构最终成为了“大而不能倒”的对象。
