※光线传媒(300251)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。
2、发行数量：本次发行数量为不超过2，740万股，其中网下发行股数不超过540万股，占本次发行总股数的19.71%，网上发行股数为发行总量减去网下最终发行量。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为52.50元/股，此价格对应的市盈率为：
(1)61.05倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算);
(2)45.65倍(每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算);
(3)初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为16，020万股，超额认购倍数为29.67倍。
4、网下发行申购缴款时间：2011年7月26日(T日)9：30～15：00。
5、网上发行申购时间：2011年7月26日(T日)，在深交所正常交易时间内进行(9：30～11：30，13：00～15：00)。
6、本次发行的重要日期安排
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-7日2011年7月15日 （周五） | 刊登《初步询价及推介公告》、《提示公告》 招股意向书等其他文件上网披露 |
| 2 | T-6日2011年7月18日（周一） | 初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（深圳） |
| 3 | T-5日2011年7月19日（周二） | 初步询价（通过网下发行电子平台） |
| 4 | T-4日2011年7月20日（周三） | 初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（上海） |
| 5 | T-3日2011年7月21日（周四） | 初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（北京） 初步询价截止日（T-3日 15:00） |
| 6 | T-2日2011年7月22日（周五） | 确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及其有效申报数量 刊登《网上路演公告》 |
| 7 | T-1日2011年7月25日 （周一） | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演 |
| 8 | T日2011年7月26日 （周二） | 网下申购缴款日（9:30～15:00；有效到账时间 15:00之前）网上发行申购日（9:30～11:30,13:00～15:00） 网下申购资金验资,网下发行配号 |
| 9 | T＋1日2011年7月27日 （周三） | 网下发行摇号抽签 网上申购资金验资 |
| 10 | T＋2日2011年7月28日（周四） | 刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》 网上摇号抽签 网下申购多余款项退还 |
| 11 | T＋3日2011年7月29日(周五) | 刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻 网上申购多余款项退还 |
注：(1)T日为发行日;
(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请配售对象及时与主承销商联系;
(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。
◎申购数量和申购次数的确定
1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
2、单一证券账户申购上限不得超过22，000股(不超过本次网上发行总股数的1%。)。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
3、参与初步询价的配售对象(无论报价有效与否)不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。
4、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2011年7月25日账户注册资料为准)参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
◎ 光线传媒(300251)IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 电视联供网电视节目制作 | 6282 |
| 2 | 电视联供网电视剧购买 | 21600 |
| 3 | 数字演播中心扩建项目 | 6500 |
| 4 | 节目采编数字化改造项目 | 3400 |
| 合 计 | 37782 |
◎发行人历史沿革、改制重组：
2000年4月24日，北京光线广告有限公司成立，注册资本50万元。2001年5月18日，光线广告的注册资本由50万元增至100万元。2003年2月17日，光线广告的注册资本由100万元增至300万元。2003年4月10日，公司名称由"北京光线广告有限公司"变更为"北京光线传媒有限公司"。2003年10月20日，光线传媒吸收合并北京光线电视传播有限公司，注册资本由300万元增至500万元。
◎发行人主营业务情况：
公司主营业务公司的主营业务是电视节目和影视剧的投资制作和发行业务。电视节目包括常规电视栏目和在电视台播出的演艺活动。演艺活动一般在电视台播出，属于特殊类型的电视节目。电视栏目、演艺活动和影视剧是公司的三大传媒内容产品。电视栏目和演艺活动是自主制作发行，通过节目版权销售或广告营销的方式实现收入;影视剧主要是投资和发行，少量参与制作，其中，又以电影的投资发行为主，收入主要包括电影票房分账收入、电视剧播映权收入、音像版权等非影院渠道收入和衍生产品(贴片广告等)收入。
◎股东研究：
光线传媒(300251)主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本比例 |
| 1 | 上海光线投资控股有限公司 | 59,235,722 | 72.06 |
| 2 | 李晓萍 | 4,726,350 | 5.75 |
| 3 | 杜英莲 | 4,726,350 | 5.75 |
| 4 | 李德来 | 3,938,625 | 4.79 |
| 5 | 王洪田 | 1,775,453 | 2.16 |
| 6 | 包锦堂 | 1,644,000 | 2 |
| 7 | 王牮 | 1,400,000 | 1.7 |
| 8 | 洪美文 | 600,000 | 0.73 |
| 9 | 包莉娜 | 600,000 | 0.73 |
| 10 | 黄鑫 | 583,500 | 0.71 |
◎ 光线传媒(300251)最近三年财务指标：
| 财务指标/时间 | 2010年 | 2009年 | 2008年 |
| 总资产（亿元） | 4.075 | 3.463 | 3.178 |
| 净资产（亿元） | 2.318 | 1.847 | 2.397 |
| 少数股东权益（万元） | 52.9 | ||
| 净利润（亿元） | 1.13 | 0.63 | 0.13 |
| 资本公积（万元） | 4532.68 | 6974.59 | 1679.37 |
| 未分配利润（亿元） | 0.92 | 0.3 | 2.14 |
| 基本每股收益（元） | 1.37 | 0.78 | 0.16 |
| 稀释每股收益（元） | 1.37 | 0.78 | 0.16 |
| 每股现金流（元） | 0.43 | 1.1 | 0.9 |
| 净资产收益率（%） | 49.61 | 41.3 | 5.52 |
※姚记扑克(002605)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
1、股票种类：
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值1.00 元。
2、发行数量：
本次发行股份总量为2，350万股，其中网下发行数量为470万股，占本次发行总量的20%;网上发行数量为1，880万股，占本次发行总量的80%。
3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为21.00元/股，此价格对应的市盈率为：
(1)23.60倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算);
(2)31.34倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行2，350万股计算)。
4、本次发行的重要日期安排
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-6日2011年7月18日（周一） | 刊登《招股意向书摘要》 、 《初步询价及推介公告》 |
| 2 | T-5日2011年7月19日（周二） | 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海） |
| 3 | T-4日2011年7月20日（周三） | 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳） |
| 4 | T-3日2011年7月21日（周四） | 初步询价（通过网下发行电子平台,截止时间为 15:00）及 现场推介（北京） |
| 5 | T-2日2011年7月22日（周五） | 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效 申报数量；刊登《网上路演公告》 |
| 6 | T-1日2011年7月25日（周一） | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演 |
| 7 | T日2011年7月26日（周二） | 网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前） 网上发行申购日（9:30-11:30；13:00-15:00） 网下申购配号 网下申购资金验资 |
| 8 | T＋1日2011年7月27日（周三） | 网上申购资金验资 网下申购摇号抽签 |
| 9 | T＋2日2011年7月28日（周四） | 刊登《网下配售结果公告》 、 《网上中签率公告》 网上申购摇号抽签 网下申购多余款项退还 |
| 10 | T＋3日2011年7月29日（周五） | 刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 |
注：(1)T日为发行申购日;
(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与保荐机构(主承销商)联系;
(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构(主承销商)及发行人将及时公告，修改发行日程。
◎申购数量和申购次数的确定
(1)本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过18，000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
(2)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以2011年7月26日账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
◎姚记扑克(002605)IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 年产6亿副扑克牌生产基地建设项目 | 36263 |
| 合 计 | 36263 |
◎发行人历史沿革、改制重组：
经2008年4月18日宇琛有限股东会决议和2008年5月9日公司创立大会决议批准，由宇琛有限原有股东作为发起人，宇琛有限整体变更为上海姚记扑克股份有限公司。根据天健会计师事务所出具的浙天会审[2008]第1526号《审计报告》，宇琛有限截止2007年12月31日经审计的净资产为9，793.62万元，其中7，000万元折为实收股本7，000万股，由宇琛有限原有股东按出资比例享有，其余部分作为股本溢价。天健会计师事务所对公司上述注册资本到位情况进行了审验，并出具了浙天会验[2008]第44号《验资报告》。2008年5月30日，公司在上海市工商行政管理局注册登记，并领取了注册号为310114000010600的《企业法人营业执照》。
◎发行人主营业务情况：
公司主要从事各类扑克牌的设计、生产和销售，是中国主要的扑克牌生产销售企业之一。公司采用全自动生产线结合自主研发的部分核心设备，使用高端扑克牌专用纸张、专业上光技术和环保油墨，将传统的手工及机械操作式扑克牌生产流程改进为智能化生产方式，生产出具有光泽亮、弹性好、材质佳、耐折性优、光滑度高、手感细腻等特点的高品质扑克牌产品。根据中国文教体育用品协会在其官方网站所发表的《中国扑克牌行业发展现状及动态》(2011年3月)的数据，发行人2010年扑克牌的产量排名行业第一。
公司自设立以来一直从事扑克牌的设计、生产和销售，主营业务未发生变化。
◎股东研究：
姚记扑克(002605)主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本比例 |
| 1 | 姚文琛 | 13,700,308 | 19.57 |
| 2 | 姚朔斌 | 13,000,563 | 18.57 |
| 3 | 姚晓丽 | 13,000,563 | 18.57 |
| 4 | 姚硕榆 | 13,000,563 | 18.57 |
| 5 | 邱金兰 | 13,000,563 | 18.57 |
| 6 | 马婵娥 | 4,192,376 | 5.99 |
| 7 | 唐霞芝 | 105,064 | 0.15 |
◎ 姚记扑克(002605)最近三年财务指标：
| 财务指标/时间 | 2010年 | 2009年 | 2008年 |
| 总资产（亿元） | 6.804 | 4.616 | 3.476 |
| 净资产（亿元） | 2.845 | 2.134 | 1.493 |
| 少数股东权益（万元） | |||
| 净利润（亿元） | 0.71 | 0.64 | 0.39 |
| 资本公积（万元） | 2604.78 | 2604.78 | 2604.78 |
| 未分配利润（亿元） | 1.73 | 1.08 | 0.49 |
| 基本每股收益（元） | 1.02 | 0.92 | 0.56 |
| 稀释每股收益（元） | 1.02 | 0.92 | 0.56 |
| 每股现金流（元） | 1.01 | 1.4 | 0.7 |
| 净资产收益率（%） | 28.54 | 35.34 | 30.3 |
